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Calculadora de cauciones bursátiles

Estimá cuánto rinde una caución colocadora a partir del monto, la tasa nominal anual y el plazo en días, y restá las comisiones para ver el neto.

Derechos de mercado más comisión de tu agente (ALyC). Dependen del intermediario; por defecto van en cero.

Interés neto

—

Ingresá monto, tasa y plazo

El interés de una caución se calcula multiplicando el monto por la tasa nominal anual y por los días de plazo divididos por 365. A ese interés bruto se le restan los gastos y comisiones del mercado y del agente para obtener el rendimiento neto. La tasa la cargás vos porque cambia todos los días según la oferta y demanda del mercado.

Cómo usar esta herramienta

  1. Ingresá el monto que vas a colocar en la caución.
  2. Cargá la tasa nominal anual (TNA) en porcentaje, la que muestra tu agente o el mercado.
  3. Indicá el plazo en días de la caución (habitualmente de 1 a 120 días).
  4. Si querés, cargá los gastos y comisiones para ver el interés neto; por defecto van en cero.

Por qué usar esta calculadora

Usa la fórmula de interés simple sobre base 365 que aplican las cauciones, no una aproximación mensual. Separa el interés bruto del neto restando los gastos, que es donde la calculadora simple engaña: en plazos cortos las comisiones se comen buena parte del rendimiento. La tasa la ponés vos porque se mueve todos los días, así que el número no queda viejo. Todo se calcula en tu navegador. Distingue además la posición colocadora, la de quien invierte, y te deja simular varios plazos con la misma tasa para comparar el rendimiento neto de cada uno.

Cuándo usar esta herramienta

  • Vas a colocar plata en una caución y querés estimar cuánto vas a cobrar al vencimiento.
  • Comparás la caución con un plazo fijo u otra opción de muy corto plazo.
  • Querés ver cuánto te descuentan las comisiones sobre el interés en un plazo corto.
  • Estás simulando distintos plazos con la misma tasa para elegir el que más te conviene.

Cómo se calcula

Una caución bursátil es un préstamo garantizado de muy corto plazo que se pacta en el mercado de capitales: el colocador presta el dinero y cobra un interés al vencimiento. Ese interés se calcula con interés simple: el monto por la tasa nominal anual y por la fracción del año que dura la operación, tomando el año en 365 días. La tasa no está fijada: surge de la oferta y la demanda y cambia todos los días, por eso la cargás vos. Al interés bruto se le restan los gastos y comisiones (derechos de mercado y comisión del agente), que esta herramienta deja editables porque dependen de cada intermediario. En una caución conviven dos partes: el colocador, que presta e invierte, y el tomador, que se financia entregando títulos en garantía; esta herramienta calcula el rendimiento de la posición colocadora.

Fuente

BYMA / MAE — mercados de valores de Argentina — las cauciones se operan en BYMA y en el MAE y están supervisadas por la CNV. El interés se calcula con interés simple sobre base 365. La tasa se forma por oferta y demanda y varía a diario; los gastos, derechos de mercado y comisiones dependen de tu agente (ALyC). Cargá los valores reales de tu operación.

Última actualización:

interés bruto = monto × (TNA ÷ 100) × (días ÷ 365) interés neto = interés bruto − gastos y comisiones total a cobrar = monto + interés neto

Ejemplo

Monto de $1.000.000, TNA del 40%, plazo de 7 días:
1.000.000 × 0,40 × (7 ÷ 365) = $7.671 de interés bruto.
Si el agente cobra $1.000 de gastos, el interés neto es $6.671.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una caución bursátil?
Es una operación de préstamo garantizada y de muy corto plazo que se realiza en el mercado de capitales. El colocador presta el dinero por unos días y cobra un interés al vencimiento; el tomador entrega títulos como garantía.
¿Por qué tengo que cargar yo la tasa?
Porque la tasa de las cauciones se forma por oferta y demanda en el mercado y cambia todos los días, incluso durante la rueda. Cargás la tasa que te muestra tu agente o el mercado en el momento y así la estimación refleja las condiciones reales.
¿Por qué me conviene descontar los gastos?
Porque en plazos muy cortos las comisiones fijas y los derechos de mercado pueden representar una parte importante del interés. Ver el rendimiento neto, y no solo el bruto, te dice cuánto vas a ganar de verdad.
¿La caución paga más que un plazo fijo?
Depende del momento y del plazo; no hay una respuesta fija. La caución suele ser de plazos más cortos y su tasa varía a diario, mientras que el plazo fijo tiene un plazo mínimo y una tasa pactada. Conviene comparar ambos con los números de cada día.
¿Cuál es la diferencia entre caución colocadora y tomadora?
En una caución hay dos partes: el colocador presta el dinero y cobra el interés, y el tomador recibe el dinero entregando títulos en garantía y paga ese interés. Esta calculadora está pensada para la posición colocadora, la de quien invierte y quiere estimar cuánto cobrará al vencimiento. El tomador vería ese mismo interés como un costo de financiación.
¿Qué diferencia hay entre la TNA y la TEA de una caución?
La TNA (tasa nominal anual) se aplica de forma proporcional al plazo, sin capitalizar; es la que usa esta calculadora sobre base 365. La TEA (tasa efectiva anual) incorpora el efecto de reinvertir el interés y suele ser algo mayor. Para una operación puntual de pocos días, el interés se calcula con la TNA y el plazo real.
¿Qué garantía tiene una caución bursátil?
La caución es una operación garantizada: el tomador entrega títulos valores como respaldo y el mercado exige márgenes, lo que reduce el riesgo de contraparte frente a un préstamo común. Aun así, como toda inversión, no está exenta de riesgos y su resultado depende de las condiciones del mercado. Esta herramienta solo estima el interés; no evalúa el riesgo ni constituye asesoramiento.
¿Qué costos e impuestos se descuentan de una caución?
Del interés bruto suelen descontarse los derechos de mercado, la comisión del agente (ALyC) y el IVA que recae sobre esa comisión, además de eventuales impuestos y percepciones. Todos dependen de tu intermediario, por eso el campo de gastos es editable. Cargá los valores reales de tu operación para ver el rendimiento neto que de verdad recibís.

Aviso legal

Esta calculadora estima el interés de una caución colocadora con la tasa y los gastos que vos ingresás; no es una cotización ni una oferta. La tasa efectiva puede variar según cómo tu agente compute los días, la base y los conceptos que descuente (derechos de mercado, comisión del ALyC, IVA sobre la comisión, impuestos y percepciones). Verificá las condiciones con tu agente (ALyC) y con BYMA o el MAE antes de operar. Toda inversión conlleva riesgos; esto no es asesoramiento financiero.

Se calcula en tu navegador

Todos los cálculos se realizan en tu navegador. No enviamos, guardamos ni compartimos los datos que introduces.

Fuentes y última actualización

Datos verificados por última vez el . Las cifras que cambian con el tiempo son editables en la herramienta: confirma siempre el valor vigente con la fuente oficial.

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