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Calculadora de equivalencia de dinero en el tiempo

Un importe de hoy y el mismo importe dentro de cinco años no valen lo mismo. Calcula cuánto equivale uno al otro con la tasa que elijas.

La eliges tú. En el modo de fechas se interpreta como tasa anual.

Misma unidad que la tasa. Admite decimales.

Valor futuro

—

Factor aplicado
—
Períodos
—
Diferencia
—

Factores de descuento

Cuánto vale hoy una unidad monetaria cobrada dentro de n años. Las tasas son ejemplos para ilustrar la fórmula, no tasas de mercado.

Factor de descuento según la tasa anual y el número de años
Tasa 1 año2 años3 años5 años10 años20 años
2 % 0,98040,96120,94230,90570,82030,6730
5 % 0,95240,90700,86380,78350,61390,3769
8 % 0,92590,85730,79380,68060,46320,2145
10 % 0,90910,82640,75130,62090,38550,1486
15 % 0,86960,75610,65750,49720,24720,0611
20 % 0,83330,69440,57870,40190,16150,0261
El valor del dinero en el tiempo dice que una cantidad disponible hoy vale más que la misma cantidad en el futuro, porque hoy puede invertirse. Para comparar dos importes situados en fechas distintas se lleva uno al momento del otro: capitalizando hacia adelante, multiplicando por (1 + i) elevado a los períodos, o descontando hacia atrás, dividiendo por ese mismo factor.

Cómo usar esta herramienta

  1. Elige qué quieres calcular: valor futuro, valor presente o la equivalencia entre dos fechas.
  2. Escribe el importe conocido y la tasa por período. La tasa la pones tú: no hay ninguna precargada.
  3. Indica el número de períodos, o las dos fechas si usas el modo de equivalencia.
  4. El resultado incluye el factor aplicado, para que puedas comprobar el cálculo a mano.

Por qué usar esta calculadora

Las tres operaciones —capitalizar, descontar y comparar dos fechas— son la misma fórmula usada en distinta dirección, y aquí se ven juntas en lugar de en tres páginas sueltas. El modo de equivalencia acepta fechas reales y calcula los años exactos entre ellas, incluidos los fraccionarios, que es lo que hace falta cuando comparas una oferta de pago hoy contra otra dentro de dieciocho meses. Además se muestra el factor de descuento aplicado, no solo la cifra final. Es la base del cálculo del valor presente y el valor futuro que se usa en matemáticas financieras, en la valoración de inversiones y al actualizar una deuda, un cobro aplazado o una indemnización a dinero de hoy.

Cuándo usar esta herramienta

  • Te ofrecen cobrar una cantidad hoy o una cantidad mayor más adelante y quieres saber cuál conviene con tu tasa de referencia.
  • Negocias el pago aplazado de una deuda y necesitas calcular el importe equivalente en la nueva fecha.
  • Valoras una indemnización o un cobro futuro y tienes que expresarlo en dinero de hoy.
  • Estás resolviendo un ejercicio de matemáticas financieras y quieres comprobar el factor de actualización.

Cómo se calcula

Toda la aritmética descansa en un único factor: (1 + i) elevado al número de períodos. Multiplicar por él lleva un importe hacia el futuro —capitalizar— y dividir entre él lo trae al presente —descontar—. La tasa i y el número de períodos n deben estar en la misma unidad: si la tasa es anual, los períodos son años. Para comparar dos importes en fechas distintas basta con llevarlos al mismo momento; si al hacerlo coinciden, son equivalentes. La tasa no es un dato objetivo: representa el rendimiento al que podrías colocar el dinero o el coste de financiarte, y cambiarla cambia por completo la conclusión.

Fuente

Irving Fisher — «The Theory of Interest» (Macmillan, 1930) — es la formulación clásica del valor del dinero en el tiempo: el tipo de interés como precio que relaciona el consumo presente con el futuro, y el descuento como la operación que expresa un flujo futuro en términos de hoy.

Última actualización:

Valor futuro VF = VP × (1 + i)^n Valor presente VP = VF ÷ (1 + i)^n Factor de descuento (1 + i)^-n Equivalencia entre dos fechas n = días entre las fechas ÷ 365 importe en la fecha B = importe en A × (1 + i)^n Tasa implícita entre dos importes i = (VF / VP)^(1/n) − 1

Ejemplo

Te ofrecen 10.000 hoy o 12.000 dentro de 3 años, y tu tasa de referencia es el 6 % anual.

Valor presente de los 12.000: 12.000 ÷ 1,06³ = 10.075,60

Los 12.000 futuros equivalen a 10.075,60 de hoy, así que superan por poco a los 10.000 inmediatos. Con una tasa del 7 % el resultado se da la vuelta: 9.795,56, y entonces conviene cobrar hoy.

Preguntas frecuentes

¿Qué tasa de descuento debo usar?
No hay una respuesta universal, y por eso la calculadora no propone ninguna. Suele tomarse el rendimiento que obtendrías con ese dinero en una alternativa de riesgo parecido, o el coste de la financiación que evitarías. En un contrato, la tasa puede estar fijada por las propias partes o por la norma aplicable.
¿Es lo mismo descontar que descontar la inflación?
No. Descontar con una tasa financiera responde a qué rendimiento alternativo tiene el dinero; ajustar por inflación responde a cuánto se puede comprar con él. Si quieres el resultado en poder adquisitivo, usa una tasa real, que es aproximadamente la tasa nominal menos la inflación esperada.
¿Cómo se comparan dos ofertas de pago con fechas distintas?
Se llevan las dos al mismo momento, normalmente hoy, con la misma tasa. La que tenga mayor valor presente es la mejor. Comparar los importes nominales sin moverlos de fecha es el error más frecuente, porque ignora que el dinero disponible antes puede trabajar durante ese tiempo.
¿Qué pasa si el número de períodos no es entero?
La fórmula funciona igual: (1 + i) elevado a 1,5 es perfectamente válido y equivale a capitalizar año y medio. El modo de equivalencia entre fechas de esta calculadora hace precisamente eso, contando los días reales entre las dos fechas y dividiéndolos entre 365.
¿Qué es la tasa implícita entre dos importes?
Es la tasa que hace equivalentes un importe de hoy y otro del futuro. Si alguien te pide 10.000 hoy para devolverte 12.000 en tres años, la tasa implícita es la raíz cúbica de 12.000 entre 10.000, menos uno. Compararla con tu tasa de referencia dice si la operación te interesa.
¿Cómo se calcula el valor futuro de una cantidad de dinero?
El valor futuro se obtiene multiplicando el importe de hoy por (1 + i) elevado al número de períodos, siendo i la tasa por período. Es una capitalización: el dinero crece de forma compuesta porque cada período genera rendimiento también sobre los rendimientos anteriores. En el modo Valor futuro de arriba solo tienes que escribir el importe, la tasa y los períodos.
¿Qué es el valor actual neto o VAN?
El valor actual neto, también llamado VAN o VPN, es la suma de los valores presentes de todos los flujos de caja de una inversión, restando el desembolso inicial. Se apoya exactamente en el descuento que hace esta calculadora, aplicado a varios cobros y pagos a la vez. Si el resultado es positivo, la inversión rinde más que la tasa de descuento exigida.
¿La tasa tiene que ser anual o puede ser mensual?
Puede ser cualquiera, siempre que la tasa y los períodos vayan en la misma unidad: tasa mensual con períodos en meses, tasa anual con períodos en años. Si mezclas una tasa anual con un número de meses el resultado sale mal. El modo de equivalencia entre fechas usa siempre la tasa como anual, porque cuenta los días y los divide entre 365.
¿Esta calculadora usa interés simple o compuesto?
Usa interés compuesto, que es el criterio estándar para el valor del dinero en el tiempo: el factor (1 + i) elevado a n capitaliza sobre el saldo acumulado, no solo sobre el importe inicial. El interés simple, que aplica la tasa siempre sobre el capital de partida, solo se usa en operaciones muy cortas y no interviene aquí.

Aviso legal

Esta herramienta ofrece una estimación orientativa con fines informativos. No constituye asesoramiento profesional ni sustituye la consulta con un especialista cualificado. Verifica siempre el resultado con la fuente oficial o con un profesional antes de tomar una decisión.

Se calcula en tu navegador

Todos los cálculos se realizan en tu navegador. No enviamos, guardamos ni compartimos los datos que introduces.

Fuentes y última actualización

  • Irving Fisher — «The Theory of Interest» (Macmillan, 1930)

Datos verificados por última vez el .

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